Depot- und Orderbegriffe von A bis Z

Gesetzliche Sicherung nach dem Anlegerentschädigungsgesetz für den Fall, dass ein Institut Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften nicht erfüllen kann. Der Anspruch ist nach § 4 Abs. 2 AnlEntG auf 90 Prozent der Verbindlichkeit und höchstens 20.000 Euro begrenzt; Kursverluste sind nicht erfasst.

Siehe auch: Einlagensicherung, Aussonderung. Ausführlich: Schutz bei Insolvenz der Depotbank.

Ort, an dem eine Order tatsächlich ausgeführt wird, etwa eine Börse, ein anderer Handelsplatz oder ein Handelspartner im außerbörslichen Handel. Welche Ausführungsplätze eine Bank nutzt, legt sie in ihren Ausführungsgrundsätzen fest.

Siehe auch: Handelsplatz, Bestmögliche Ausführung. Ausführlich: Fremdkosten einer Order.

Endbetrag einer Wertpapierabrechnung, der dem Verrechnungskonto belastet oder gutgeschrieben wird. Er ergibt sich aus dem Kurswert zuzüglich (Kauf) oder abzüglich (Verkauf) aller Entgelte und gegebenenfalls weiterer Posten.

Siehe auch: Kurswert, Wertpapierabrechnung. Ausführlich: Eine Wertpapierabrechnung lesen.

Handel mit Wertpapieren außerhalb einer Börse, häufig direkt mit einem Handelspartner, der verbindliche Kauf- und Verkaufskurse stellt. Börsenplatzentgelt und Maklercourtage fallen dann in der Regel nicht an; die Vergütung des Handelspartners liegt im Spread.

Siehe auch: Market Maker, Spread. Ausführlich: Der Spread zwischen Geld- und Briefkurs.

Recht, einen Gegenstand aus der Insolvenzmasse herauszuverlangen, weil er nicht zum Vermögen des insolventen Schuldners gehört (§ 47 InsO). Für Wertpapiere im Depot bedeutet das, dass sie im Insolvenzfall der Depotbank nicht deren Gläubigern zustehen.

Siehe auch: Anlegerentschädigung, Depotbank. Ausführlich: Schutz bei Insolvenz der Depotbank.

Pflicht eines Wertpapierdienstleistungsunternehmens nach § 82 WpHG, Grundsätze zur Auftragsausführung festzulegen und regelmäßig zu überprüfen, um das bestmögliche Ergebnis für die Kunden zu erreichen. Die Grundsätze bestimmen unter anderem, an welche Ausführungsplätze Orders geleitet werden.

Siehe auch: Ausführungsplatz, Payment for Order Flow. Ausführlich: Fremdkosten einer Order.

Entgelt für die Nutzung eines Börsenplatzes, das die Depotbank an die Kundin weiterbelastet. Es zählt zu den Fremdkosten einer Order und beruht auf der Gebührenordnung der jeweiligen Börse.

Siehe auch: Maklercourtage, Fremde Spesen. Ausführlich: Fremdkosten einer Order.

Kurs, zu dem ein Wertpapier zum Kauf angeboten wird; zu diesem Kurs kann man kaufen. Er liegt über dem Geldkurs desselben Zeitpunkts.

Siehe auch: Geldkurs, Spread. Ausführlich: Der Spread zwischen Geld- und Briefkurs.

Aufstellung der Bank über die Bestände eines Depots zu einem Stichtag, mit Gattung, Stückzahl oder Nennbetrag, Verwahrart und einer Bewertung. Die Bewertung ändert sich mit den Kursen, der gebuchte Bestand nicht.

Siehe auch: Depotbank, Wertpapierabrechnung. Ausführlich: Wertpapierdepot erklärt.

Kreditinstitut, das für eine Kundin ein Wertpapierdepot führt, Wertpapiere verwahrt oder verwahren lässt und Orders entgegennimmt. Der Begriff beschreibt eine Funktion, keine bestimmte Art von Bank.

Siehe auch: Depotvertrag, Zentralverwahrer. Ausführlich: Wertpapierdepot erklärt.

Laufendes Entgelt für die Führung eines Depots, sofern die Bank eines berechnet. Es gehört in der Kosteninformation zu den laufenden Dienstleistungskosten.

Siehe auch: Kostenaufstellung nach dem Geschäft (ex post), Depotvertrag. Ausführlich: Kosteninformationen lesen.

Umbuchung von Wertpapieren aus einem Depot in ein anderes, etwa zu einer anderen Bank, ohne Verkauf. Die BaFin hat festgelegt, dass Kundenaufträge zum Depotübertrag innerhalb von drei Wochen ausgeführt werden sollen.

Siehe auch: Depotauszug, Depotbank. Ausführlich: Wertpapierdepot erklärt.

Vertrag zwischen Kundin und Bank über die Verwahrung und Verwaltung von Wertpapieren. Er regelt Rechte und Pflichten und verweist für Entgelte meist auf das Preis- und Leistungsverzeichnis der Bank.

Siehe auch: Depotbank, Verrechnungskonto. Ausführlich: Wertpapierdepot erklärt.

Gesetzliche Sicherung von Guthaben bei Banken nach dem Einlagensicherungsgesetz. Der Entschädigungsanspruch ist nach § 8 Abs. 1 EinSiG auf 100.000 Euro je Einleger begrenzt, in Sonderfällen nach § 8 Abs. 2 auf bis zu 500.000 Euro.

Siehe auch: Verrechnungskonto, Anlegerentschädigung. Ausführlich: Schutz bei Insolvenz der Depotbank.

Sammelbezeichnung für Entgelte ausländischer Stellen bei Orders an ausländischen Börsen, zum Beispiel eines Partnerinstituts oder einer Lagerstelle. Sie werden auf der Abrechnung oft als ein Betrag ausgewiesen.

Siehe auch: Börsenplatzentgelt, Ausführungsplatz. Ausführlich: Fremdkosten einer Order.

Kurs, zu dem jemand bereit ist, ein Wertpapier zu kaufen; zu diesem Kurs kann man verkaufen. Er liegt unter dem Briefkurs desselben Zeitpunkts.

Siehe auch: Briefkurs, Spread. Ausführlich: Der Spread zwischen Geld- und Briefkurs.

Verwahrung vertretbarer Wertpapiere vieler Kunden in einem gemeinsamen Bestand bei einer Wertpapiersammelbank nach § 5 DepotG. Die Kundin erwirbt nach § 6 DepotG Miteigentum nach Bruchteilen; Übertragungen erfolgen durch Buchung.

Siehe auch: Sammelurkunde, Zentralverwahrer. Ausführlich: Die Verwahrung von Wertpapieren.

Fester Betrag je Order, den eine Depotbank unabhängig vom Ordervolumen berechnet. Zusammen mit der Orderprovision bildet er in vielen Entgeltmodellen das Entgelt der Bank.

Siehe auch: Orderprovision, Mindestentgelt. Ausführlich: Ordergebühren verstehen.

Oberbegriff für organisierte Systeme, an denen Kauf- und Verkaufsinteressen zusammengeführt werden, insbesondere Börsen. Jeder Handelsplatz ist ein möglicher Ausführungsplatz, nicht jeder Ausführungsplatz ist ein Handelsplatz.

Siehe auch: Ausführungsplatz, Außerbörslicher Handel. Ausführlich: Fremdkosten einer Order.

Nachträgliche Aufstellung der tatsächlich angefallenen Kosten und Nebenkosten eines Zeitraums während einer laufenden Geschäftsbeziehung. Sie wird häufig als jährliche Kostenaufstellung bezeichnet.

Siehe auch: Kosteninformation vor dem Geschäft (ex ante), Depotführungsentgelt. Ausführlich: Kosteninformationen lesen.

Information über die zu erwartenden Kosten und Nebenkosten einer geplanten Wertpapierdienstleistung, die nach § 63 Abs. 7 WpHG rechtzeitig vor dem Geschäft zur Verfügung zu stellen ist. Sie trennt Dienstleistungs- und Produktkosten und weist Zuwendungen aus.

Siehe auch: Kostenaufstellung nach dem Geschäft (ex post), Zuwendung. Ausführlich: Kosteninformationen lesen.

Produkt aus Stückzahl und Ausführungskurs eines Wertpapiergeschäfts, noch ohne Entgelte. Prozentuale Entgelte wie die Orderprovision werden vom Kurswert berechnet.

Siehe auch: Ausmachender Betrag, Orderprovision. Ausführlich: Eine Wertpapierabrechnung lesen.

Kursgrenze in einer Order: Bei einem Kauf der höchste, bei einem Verkauf der niedrigste Kurs, zu dem ausgeführt werden darf. Ohne Limit wird zum nächsten ausführbaren Kurs gehandelt.

Siehe auch: Teilausführung, Spread.

Entgelt für die Preisfeststellung oder Vermittlung durch einen Skontroführer oder Makler an einer Börse, meist als Anteil am Kurswert berechnet. Sie gehört zu den Fremdkosten einer Order.

Siehe auch: Börsenplatzentgelt, Handelsplatz. Ausführlich: Fremdkosten einer Order.

Marktteilnehmer, der für bestimmte Wertpapiere fortlaufend verbindliche Kauf- und Verkaufskurse stellt. Seine Vergütung liegt im Abstand zwischen diesen beiden Kursen.

Siehe auch: Spread, Außerbörslicher Handel. Ausführlich: Der Spread zwischen Geld- und Briefkurs.

Untergrenze für das Entgelt einer Order. Liegt die Summe aus Grundentgelt und Provision darunter, wird das Mindestentgelt berechnet; bei kleinen Orders bestimmt es den Betrag allein.

Siehe auch: Grundentgelt, Orderprovision. Ausführlich: Ordergebühren verstehen.

Volumenabhängiges Entgelt der Depotbank für eine Order, berechnet als Prozentsatz vom Kurswert. Auf Abrechnungen steht sie oft schlicht als „Provision“.

Siehe auch: Grundentgelt, Kurswert. Ausführlich: Ordergebühren verstehen.

Zahlung eines Handelsplatzes oder Market Makers an eine Bank dafür, dass sie Kundenaufträge an ihn weiterleitet. Nach Art. 39a Abs. 1 MiFIR verboten; laut BaFin gilt das Verbot seit dem 01.07.2026 auch für inländische Wertpapierfirmen gegenüber inländischen Kunden.

Siehe auch: Zuwendung, Bestmögliche Ausführung. Ausführlich: Zuwendungen im Wertpapiergeschäft.

Eine einzige Urkunde, die eine ganze Emission oder große Teile davon verbrieft und beim Zentralverwahrer liegt. Anleger halten Miteigentumsanteile daran, die nur durch Buchung übertragen werden.

Siehe auch: Girosammelverwahrung, Zentralverwahrer. Ausführlich: Die Verwahrung von Wertpapieren.

Handelstag, an dem ein Wertpapiergeschäft zustande gekommen ist. Er bestimmt den Ausführungskurs, nicht den Tag der Buchung.

Siehe auch: Valuta, Wertpapierabrechnung. Ausführlich: Eine Wertpapierabrechnung lesen.

Differenz zwischen Briefkurs und Geldkurs eines Wertpapiers zum selben Zeitpunkt. Er ist eine indirekte Handelskosten-Größe, die im Ausführungskurs steckt und auf keiner Abrechnung gesondert erscheint.

Siehe auch: Geldkurs, Briefkurs. Ausführlich: Der Spread zwischen Geld- und Briefkurs.

Ausführung einer Order in mehreren Teilen, weil nicht die gesamte Stückzahl auf einmal gehandelt werden kann. Ob das Entgelt einmal oder je Teil anfällt, entscheidet laut BaFin das Kreditinstitut.

Siehe auch: Limit, Mindestentgelt. Ausführlich: Ordergebühren verstehen.

Tag der Wertstellung, an dem Geld und Wertpapiere aus einem Geschäft tatsächlich gebucht werden. Sie liegt nach dem Schlusstag; die Frist steht auf der Abrechnung.

Siehe auch: Schlusstag, Verrechnungskonto. Ausführlich: Eine Wertpapierabrechnung lesen.

Geldkonto, über das Käufe, Verkäufe, Erträge und Entgelte eines Depots gebucht werden. Guthaben darauf sind eine Forderung gegen die Bank und fallen unter die Einlagensicherung, nicht unter die Aussonderung.

Siehe auch: Einlagensicherung, Depotvertrag. Ausführlich: Wertpapierdepot erklärt.

Beleg der Depotbank über ein ausgeführtes Wertpapiergeschäft mit Gattung, Stückzahl, Kurs, Handelsplatz, Entgelten, Schlusstag, Valuta und ausmachendem Betrag.

Siehe auch: Ausmachender Betrag, Kurswert. Ausführlich: Eine Wertpapierabrechnung lesen.

Kennnummern, die eine Wertpapiergattung eindeutig bezeichnen: die sechsstellige Wertpapierkennnummer (WKN) und die zwölfstellige internationale ISIN. Auf Abrechnungen und Depotauszügen stehen meist beide.

Siehe auch: Depotauszug, Wertpapierabrechnung. Ausführlich: Wertpapierdepot erklärt.

Stelle, bei der Sammelbestände und Sammelurkunden verwahrt und Wertpapierübertragungen zwischen Banken durch Buchung abgewickelt werden. Das Depotgesetz spricht von der Wertpapiersammelbank.

Siehe auch: Girosammelverwahrung, Sammelurkunde. Ausführlich: Die Verwahrung von Wertpapieren.

Nach § 70 Abs. 2 WpHG jede Provision, Gebühr oder sonstige Geldleistung sowie jeder nichtmonetäre Vorteil im Zusammenhang mit Wertpapierdienstleistungen. Zuwendungen von Dritten sind grundsätzlich verboten und nur unter engen Voraussetzungen mit Offenlegung erlaubt.

Siehe auch: Payment for Order Flow, Kosteninformation vor dem Geschäft (ex ante). Ausführlich: Zuwendungen im Wertpapiergeschäft.